3M conclut une entente HighJump, tandis que Retalix Shops OMI international Deuxième partie: Impact sur le marché




impact sur le marché

lieu   d'une consolidation intra-marché directe, certains exécution de la chaîne d'approvisionnement public tourmenté   et le système de gestion d'entrepôt (SCE / WMS) les vendeurs ou moins, mais rentable,   vendeurs WMS / SCE sous-capitalisées et sous-évaluées ont trouvé un abri sous   riches, les parents les plus visibles, avec des produits complémentaires. L'exemple de l'   première serait l'acquisition récente de l'ancien EXE Technologies par SSA Global (voir   GT SSA pas exécuter (encore) une autre acquisition).

Deux   exemples de ce dernier seraient l'accord par 3M savoir aussi   comme Minnesota Mining and Manufacturing (NYSE: MMM) d'acquérir    HighJump Software Inc. , et l'acquisition de OMI   International, Inc. par Retalix Ltd (NASDAQ: RTLX).

Il pourrait être intéressant de disséquer les différences entre la fusion et acquisitions phénomènes au sein de la planification des ressources d'entreprise (ERP) et les marchés SCE. Une similitude possible est dans l'environnement économique. Même si l'économie mondiale rebondit avec une vengeance, il y aura encore probablement d'autres fournisseurs de solutions qu'un véritable abondance des opportunités de vente. En conséquence, les grands prédateurs vont utiliser leurs énormes ressources (comme la capitalisation boursière, des lignes de crédit et des liquidités) pour acheter installation de la base de concurrents plus petits, la propriété intellectuelle, les canaux de vente, et ainsi de suite, non? Eh bien, pas ce scénario ne peut se produire dans tous les domaines.

Bien   la consolidation intra-marché pure et simple dans le marché de l'ERP a été à la fois   évident et logique, le marché SCE / WMS reste légèrement en croissance mais également très   fragmenté avec moins de fournisseurs pur-play, dont certains sont encore en croissance organique,   comme HighJump, Manhattan Associates , Provia ,    RedPrairie , HK Systems , etc Il ya plusieurs   raisons pour lesquelles SCE / WMS consolidation du fournisseur n'a pas suivi le trop commun   chemin de fournisseurs solides se gavent de concurrents plus faibles, a été le cas dans   l'espace ERP.

typique   Les fusions de dynamique de conduite fournisseurs de systèmes ERP tels que l'acquisition d'une base d'installation et   augmentation des parts de marché, en remplissant certaines lacunes en matière de produits, d'acquérir plus avancé   produit et de la technologie et ainsi de suite ne sont pas applicables que sur le marché WMS,   depuis quelques vendeurs ont de grandes bases d'installation (pour des exemples de ces dynamiques typiques,   voir Frantic   Fusion-Mania pimenté d'vendettas Feuilles clients anxieuse). Par ailleurs   les fournisseurs principaux ont été entraînés dans l'amélioration de leurs propres technologies,   et, dans l'ensemble, la plupart sont à des fonctionnalités similaires et de la technologie du produit   plateaux. Ainsi, il est plus probable que les principaux fournisseurs seraient acheter des produits qui   élargirait leurs empreintes SCM (comme de Manhattan Associates s   acquisition de Logistics.com en 2002, voir Logistics.com   Devient la plus récente de Manhattan Associates ou le triple fusion entre   ancien détenues par le public Supply Chain Planning fournisseur SynQuest   avec deux fournisseurs de gestion des événements de la chaîne d'approvisionnement privées, Viewlocity ,   et Tilion dans le Viewlocity aujourd'hui d', voir Fusion   Mania à sa extrêmes). Néanmoins, à ce stade, il semble y avoir peu   inclinaison et la raison d'acheter un concurrent direct et plus s'encombrer   avec maintien du produit de l'héritage et les questions de soutien.

Cependant,   ce n'est pas de laisser entendre que les vendeurs de SCE sont off the hook, étant donné plupart d'entre eux   faire face à certains défis nonobstant. Le premier est le fait que le lent   économie a récemment rattrapé ce marché résilient, alors que, la concurrence   s'est intensifiée à partir de nombreux éditeurs d'ERP, en particulier des entreprises de niveau 1   comme SAP , Oracle , PeopleSoft   et SSA Global. Un autre défi pour les joueurs purs SCE a été le redouté   mot «marchandisation» et l'érosion subséquente des prix. Plus précisément, au moins dans   le marché WMS, ce qui est encore la principale offre de soutien de famille pour la plupart des   fournisseurs de SCE, si l'on considère la "entre les quatre murs" fonctionnalité, plus   produits sont fonctionnellement à égalité, avec de simples nuances dans la facilité de configuration   ou de l'industrie se concentrer pour différencier le vainqueur. Les éditeurs d'ERP ci-dessus ont pris   avantage de cette perception défavorable pour les spécialistes WMS au moins rivage   leurs énormes bases d'installation, même s'ils ne sont pas en concurrence pour certaines occasions "green-field".

Ainsi,   la taille du fournisseur commence à la matière sur le marché, ce qui favorise la proximité   200 millions de dollars (USD) incontesté chef Manhattan Associates et d'autre part un proche   75 millions de dollars (USD) le deuxième meilleur RedPrairie , tandis qu'un grand nombre de fournisseurs   à moins de 40 millions de dollars (USD) de recettes devront se démener pour décider   sur leurs meilleures stratégies pour l'avenir. Les perspectives sont de plus en plus ces derniers temps   commencé à prêter attention à la stabilité perçue et la viabilité du fournisseur,   en plus du prix typique, la qualité de service et de références clients   facteurs de décision dans le secteur de l'industrie. Une bonne preuve de concept pourrait   le Janvier annonce du 23 par RedPrairie qu'elle a nommé Jerry Rau   au poste nouvellement créé de chef des acquisitions stratégiques afin de conduire   Plans agressifs de RedPrairie pour l'expansion mondiale par le biais d'acquisitions stratégiques.   À ce titre, Rau sera responsable de l'identification éventuelle acquisition   objectifs qui soutiendraient la croissance géographique de RedPrairie et l'offre mondiale   stratégie de la chaîne des solutions, évaluer l'adéquation et la valeur de chaque cible, et le lancement   discussions d'acquisition. Rau sera directement rattaché à Jean Jazwiec, RedPrairie   chef d'entreprise. Avant d'occuper ce nouveau rôle, Rau était responsable de RedPrairie de   chaînes et de programmes d'alliances, où il a contribué à inaugurer   partenariats exclusifs, des accords de revente et les stratégies d'acquisition qui   ont contribué à la croissance de RedPrairie de carburant. Auparavant, il a dirigé les opérations de RedPrairie de   transport unité de gestion d'entreprise. Avant de rejoindre RedPrairie, Rau était   Vice-président des opérations pour i2 Technologies, (une société qui était autrefois l'   la chaîne d'approvisionnement leader sur le marché de la planification) et des emplois semblables avec d'autres   la gestion du transport et de la logistique des entreprises commerciales mondiales aux États-Unis et au Canada.   

En outre, le 11 Février, juste avant publication de cet article, RedPrairie a annoncé l'acquisition de la LIS, un fournisseur de SCE leader en Europe. Les sociétés combinées opéreront sous le nom de RedPrairie avec projetées chiffre d'affaires 2004 de 130 millions de dollars (USD) et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 23 millions de dollars (USD). La société va également employer plus de 600 collaborateurs des bureaux aux États-Unis, Royaume-Uni, en Europe continentale et en Chine. Solutions RedPrairie sont également offerts par les partenaires de onze pays, notamment en Amérique latine, en Russie et en Afrique du Sud.

Ainsi, alors que seulement un an ou deux il ya ces vendeurs SCE financées par du capital-risque seraient complaisamment ignorer toute fusion ou une sollicitation d'achat, le cas peuvent être très différentes maintenant. Les investisseurs ayant grandi impatient, exercent des pressions sur les fournisseurs soit en quelque sorte accélérer la croissance (par exemple trouver un créneau défendable) ou préserver les profits même, le cas échéant, par la réduction des effectifs. Admist ces exigences, les investisseurs attendant sont, également lorgne sell-off opportunités pour au moins récupérer leur investissement si ce n'est pas possible de faire retour aigus ou double sur leur investissement plus longtemps. Ainsi, au lieu de consolidation, nous pouvons plutôt assister à la stratification de la grande s'agrandit et le petit reculant en simple mode de survie, errant dans l'ombre de géants et de se concentrer sur l'acquisition des "cieux sûrs».

Cette   est la deuxième partie d'une note en trois parties.

partie   On discutait des événements récents.

partie   Trois couvrira défis et faire des recommandations d'utilisation.

Comment 3M et Retalix afficher leurs acquisitions

Les deux acquisition ci-dessus viennent également à un moment où de nombreuses entreprises acquièrent des éditeurs de logiciels en difficulté afin d'acquérir une nouvelle clientèle. Ces "roll-up" soi-disant acquisitions sont généralement caractérisés par d'importantes réductions d'investissement qui ont des produits en vue d'accroître rapidement la rentabilité. Inversement, 3M et Retalix affirment que les intentions exact opposé de leurs achats respectifs. Au lieu de réduire les investissements dans les produits HighJump, par exemple, 3M HighJump considère comme une extension naturelle de ses services industriels et de services et de logiciels existants et envisagés division Solutions. En effet, les acquisitions ci-dessus ne semblent pas être opportuniste affaire achète des technologies. Pas plus que les vendeurs acquis des exemples de désespoir, comme indiqué par les étiquettes de prix décents, qui étaient bien au-dessus de leurs niveaux de revenus respectifs (tel que non seulement les investisseurs originaux de HighJump récupéré leur investissement, mais aussi en vérité, ils ont réalisé un rendement presque triplé ).

Bien au contraire, tout au long de 2003 HighJump, par exemple, a continué à poursuivre son expansion internationale agressive avec les initiatives en cours des partenaires, le gain de nouveaux clients et d'améliorations de produits orientés vers un public mondial, dont il avait lancé avec succès en 2000. À savoir, pour deux derniers exercices, la société a réalisé plus de 30 croissances de revenus sur douze ans pour cent, y compris une augmentation de plus de 50 pour cent des ventes de licences, ainsi que la rentabilité, qui a déménagé dans le peloton de tête non seulement de WMS, mais aussi des vendeurs de SCE. Le vendeur a également des installations réussies crantés en Amérique du Sud, France, Pays-Bas, et la Chine, la réalisation d'environ 10 pour cent de nos ventes à l'étranger pour l'exercice 2003, comparativement à un simple d'un tableau de bord des entreprises internationales dans le passé.

Cette croissance, en dépit du contexte économique morose et un marché très fragmenté et mature, n'est pas seulement admirable, mais il est également attribuable à plus d'offrir le bon ensemble de caractéristiques et de fonctions. À savoir, une grande partie de la croissance de HighJump devrait être attribué à la malléabilité de son logiciel, en raison de l'adoption anticipée de HighJump d'une architecture de produit à base de règles qui permet une personnalisation sans modifier le code source. Ainsi, en minimisant les coûts et les conséquences négatives traditionnelles de sources personnalisations au niveau du code.

Même si une combinaison d'autres facteurs qui augure très bien pour le succès de HighJump, un mot clé de différenciation dans son camp est «adaptabilité». Ses solutions sont conçues pour accueillir le changement tout au long de leur cycle de vie, depuis, à partir de la plate-forme de base et la mise en œuvre initiale des changements et des améliorations en cours, l'architecture d'un système de HighJump assure agilité dans un environnement commercial dynamique d'aujourd'hui. L'approche de HighJump à l'adaptabilité commence par une plate-forme d'application conçu pour gérer le changement. La combinaison d'un ensemble d'outils de l'adaptabilité et la capacité à intégrer la logique métier en Lego-like "blocs de construction" réutilisables apporte un niveau de configurabilité du système qui est relativement rare dans les logiciels d'application aujourd'hui. Ces outils d'adaptabilité permettent aux clients d'adapter le système à leurs besoins exacts rapidement, facilement et de manière rentable sans l'utilisation d'un code personnalisé, mais plutôt par la configuration (ou l'ajout de nouveaux morceaux) de la logique métier.

Pour   cette fin, la plateforme Advantage de HighJump , la fondation d'outils   qui lui permet de fournir des applications de SCE flexibles, est basé sur le Microsoft   pile de technologie (c.-à- C , C + + , SQL   Server 2000 , et Internet Information Services de Microsoft   [IIS] ). Les produits de HighJump sont modulaire, mais intégrée, et partagent tous   la même interface utilisateur (UI), base de données et méthodes pour faire des changements   avec une analogie avec le Microsoft Office privative. Cette combinaison   devrait également permettre HighJump de fournir l'adaptabilité critique à fournir   RFID solutions sur le marché et permettent aux clients de configurer le   comportement de leurs solutions que leur entreprise a besoin de changement.

Néanmoins, le vendeur a eu certaines difficultés, car une baisse de la simplicité et l'adaptabilité, cependant, réside dans l'absence probable d'un accent vertical très pointu. Pour être juste, HighJump a montré une certaine attention pour le commerce de détail et le produit prend également en charge un certain nombre de Environmental Protection Agency (EPA) et la Food and Drug Administration (FDA) conformités réglementaires telles que la FDA 21 CFR Part 11 règle. Il devrait être un tremplin pour d'autres initiatives verticales, mais qui d'autres produits concurrentiels rigides aura longtemps exposé ainsi. En outre, le vendeur a été en proie à la perception de sa mauvaise susceptibilité à l'extrémité supérieure du marché avec des exigences très complexes, ce qui pourrait en outre être aggravées par pas un grand nombre de déploiements sur OS supérieur de gamme et de plates-formes de bases de données. Néanmoins, au cours des deux dernières années, HighJump a acquis un certain nombre de clients fonctionnant sur une base de données Oracle et certains d'entre eux sont encore sur la plate-forme Unix, et qui ont tous des environnements de volume complexes de haute avec plus de 200 utilisateurs RF, 150.000 lignes maritimes un jour, et l'intégration complexe à d'autres systèmes et équipements de manutention.

Aussi, bien que HighJump dispose d'un système de gestion du transport (TMS) de capacité, il n'a pas été sa meilleure place, et que le vendeur n'a pas atteint une présence significative sur le marché du TMS. Par conséquent, HighJump devra renforcer les capacités dans TMS, gestion des commandes et de la logistique distribué commerce international (ITL) pour devenir un fournisseur fidèle offrant une suite complète de SCE. Il sera intéressant de voir si des poches profondes du 3M aideront opt ​​HighJump des acquisitions dans certains de ces domaines.

En outre,   malgré le périmètre fonctionnel large courant, HighJump a été tourné vers l'   avenir en vue de répondre davantage certaines lacunes de SCE courant   systèmes qui reste principalement automatiser et pas nécessairement optimiser les opérations à l'intérieur   A court terme délai d'optimisation, et, par conséquent, des économies sont souvent complets   pas encore réalisé. Par exemple, la plupart dans le Collaborative récemment publié   Avantage le vendeur a l'intention d'offrir les modules   permettrait en outre inventaire géré des fournisseurs (SMI), l'exécution du fournisseur, WIP   suivi sur le plancher de l'usine, la gestion des stocks à distance, et Vendor Managed   inventaire (VMI). En d'autres termes, ce serait donner de la visibilité à l'inventaire agrégée   planification et l'exécution des informations couvrant plusieurs entreprises (voir SCP   et SCE doivent collaborer pour mieux assurer la réalisation). Par exemple, dès   que la partie serait utilisé dans le champ ou dans l'installation, des informations de consommation   serait envoyé au fournisseur ou un entrepôt et vice versa en cas de besoin   reconstitution.

Ainsi, les deux HighJump'S et OMI ses clients devrait être heureux parce que ces acquisitions devrait se centrer leurs fournisseurs de les produits de SCE dans une plus grande gamme d'offres complémentaires et accroître leurs fournisseurs de viabilité financière et la visibilité sur le marché. Dans les deux acquisitions d'un partenaire stable permet au fournisseur acquis pour sortir de son dispositif de soutien VC, et de différencier ainsi d'un certain nombre de vendeurs WMS / SCE sous-capitalisées restants. En outre, l'équipe de gestion de HighJump est de rester auraient en place, de même que tous ses employés, ce qui devrait préserver l'autonomie, la concentration et la culture de HighJump Software. La nouvelle filiale conservera son propre profit et pertes (P & L) responsabilité, maintenir le contrôle sur sa feuille de route de développement de produits, et de continuer à gérer une telle force et les partenaires de vente distinct.

3M   prétend vouloir exécuter HighJump comme une unité d'affaires avec le seul objectif de   ont continué de vendre des logiciels SCE, lequel, à long terme, 3M pourrait devenir   le plus grand fournisseur de logiciels de SCE dans le monde. Alors que les opportunités de cross-selling   existent et sont tentant d'al General Electric s approche (d'   vente de logiciels à des clients industriels, complétant ainsi les produits avec   services, pendant le mandat de Jack Welch), 3M n'a pas encore fixé les exigences pour HighJump   de vente croisée avec d'autres unités d'affaires. Ces synergies potentielles auront   être manipulés avec précaution, cependant, étant donné que d'imposer des exigences trop exigeants   de sorte ont toujours perturbé l'acquisition d'une des applications de l'entreprise   vendeur par les grandes organisations industrielles telles que 3M. En outre, le modèle autonome   a bien fonctionné avant au sein de 3M, telle qu'elle est vécue avec il ya la décennie acquis   entreprise qui a entre-temps devenu 3M systèmes d'information de santé ,   qui est resté une unité d'exploitation réussie et encore autonome de l'entreprise   depuis. HighJump est aussi la première acquisition de 3M depuis l'achat de la médecine   codage actifs logiciels de la société britannique Vantage Santé mi-2003.

On pourrait même donner un fondement stratégique de cette acquisition, car à long terme, cela pourrait être le premier coup de 3M à développer des systèmes intégrés pour la chaîne d'approvisionnement RFID. La société a déjà plusieurs projets en cours qui ont trait à la RFID et les technologies d'auto-identification en général. Regrouper ces derniers avec la collecte de données éprouvée et SCE demande avertis de HighJump, pourrait entraîner avec un système intégré qui pourrait capitaliser sur le marché de la RFID apparition éventuelle de bon. Il ne s'agit pas de négliger la douleur de déterminer les synergies et complémentarité ou la fonctionnalité des produits distincts qui doivent être mélangés chevauchement, si.

Bien que pas autonome comme HighJump sein de 3M, la promesse de quelques changements immédiats à ses opérations au jour le jour semble tenir pour OMI trop dans les Retalix. La plupart de son personnel seront censés rester à bord, ce qui devrait aider le positionnement concurrentiel de la société combinée. La synergie est évidente ici aussi, Retalix donné se concentre d'abord et avant tout sur les magasins d'épicerie et de commodité, et il va probablement continuer à se concentrer sur ces marchés verticaux en tirant parti des technologies complémentaires du produit OMI.

Cette   conclut la deuxième partie de la note en trois parties.

partie   On discutait des événements récents.

partie   Trois couvrira défis et faire des recommandations d'utilisation.

 
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