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Transatlantique élargi les intentions de planification des ressources d'entreprise de «Nouveau» Lawson Software

Écrit par : Predrag Jakovljevic
Date de publication : juillet 18 2013

résumé des événements

L'entreprise marché des applications en pleine consolidation et l'impératif que les entreprises ont une plus grande taille et la portée, semblent être obligeant certains inattendu (et dans certains cas, mal adapté ) les parties à rechercher un «mariage de convenance».

Au début de Juin, Lawson Software , Inc . (NASDAQ: LWSN), un fournisseur de solutions d'entreprise pour le service (non-manufacturier) organisations, principalement en Amérique du Nord, a annoncé un accord de fusion entièrement en actions à combiner avec le Stockholm, Suède basé Intentia International AB (XSSE: INT B), un fournisseur de logiciels de taille similaire, mais qui offre des solutions pour les industries manufacturières principalement à l'extérieur de l'Amérique du Nord. Basé sur le cours de clôture des actions de Lawson de 5,92 (USD) $ au 31 mai 2005, la transaction a été évaluée à environ 480 millions de dollars (USD). Les actionnaires de Lawson sont attendus à détenait environ 57 pour cent de la "nouvelle Lawson", et les actionnaires d'Intentia détiendront environ 43 pour cent.

La transaction aurait été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. Symphony Technology Group et Tennenbaum Capital Partners , LLC , représentent 38 pour cent du capital et 49 pour cent des votes dans Intentia, et l'affaire est devrait être conclue d'ici le 31 Décembre 2005 (sous réserve de certaines conditions de clôture). Transactions transatlantiques comme celui-ci sont en effet complexes et soumis à de nombreuses conditions et une série d'approbations réglementaires et des actionnaires. Le conseil d'administration d'Intentia a conservé Deutsche Bank Securities à titre de conseiller financier exclusif dans le cadre de l'offre, alors que le conseil d'administration Lawson a conservé Lehman Brothers .

À l'issue de la transaction, la société opérera sous le nom de Lawson Software avec siège social américain à St. Paul, au Minnesota et les opérations internationales ayant leur siège à Stockholm, en Suède. Pendant la nuit, la transaction devrait créer une nouvelle société avec plus de 3.500 collaborateurs au service d'environ 4000 clients dans 40 pays à travers des applications d'entreprise pour les services, la fabrication, la distribution et les secteurs de maintenance, et couvrant de multiples catégories d'industrie. Les parties estiment réunir ces deux entreprises très complémentaires ensemble va créer une nouvelle entité à l'échelle mondiale importante et un bilan renforcé qui devrait soutenir la viabilité et de l'investissement dans l'innovation à long terme. En outre, les clients devraient continuer à bénéficier de la valeur des solutions et des technologies que chaque société a développé pour ses marchés verticaux cibles. Parce qu'il ya peu de produit et de chevauchement géographique, la nouvelle société estime qu'elle peut maintenir les organismes de services et de soutien pour tous les produits existants avec peu de perturbations.

Ceci est la première partie d'une note en quatre parties. La deuxième partie traitera Intentia. La troisième partie analysera l'impact du marché. La quatrième partie portera sur les défis et faire des recommandations d'utilisation.

Fonds de gestion

Richard Lawson et Romesh Wadhwani serviront en tant que co-présidents de la nouvelle société. Richard Lawson a co-fondé Lawson en 1975 et a conduit la vision technologique pour l'entreprise tout au long de son histoire de trente ans. Romesh Wadhwani, a été président et chef de la direction (CEO) de Symphony Technology Group, et a été un dirigeant de l'industrie du logiciel et stratège depuis trente ans. Il était le fondateur et ancien président et chef de la direction de développement d'aspect , Inc ., Et le vice-président de i2 Technologies l'achat de i2 suivante d'Aspect en 2000 (voir IBM ne suffit pas: Snatches i2 Aspect et SupplyBase ). Les deux co-présidents assurent plus de soixante ans d'expérience combinée dans l'industrie du logiciel. En outre, le nouveau conseil d'administration sera composé de trois administrateurs de Lawson, Intentia trois administrateurs choisis, et deux nouveaux administrateurs seront sélectionnés. Jay Coughlan, ancien président et chef de la direction de Lawson, a quitté la société et a été remplacé par Harry Debes, qui occupera le même poste dans la nouvelle société.

Debes a été cadre supérieur dans le secteur des logiciels d'entreprise depuis plus de vingt ans. Auparavant, il a couru Geac Asie-Pacifique , Geac Enterprise Solutions pour les Amériques, et les opérations de terrain américain pour l'ex- JD Edwards , qui comprend toutes les ventes et services. Suite à l'acquisition de JD Edwards par l'ancien PeopleSoft (qui a ensuite été acquis par Oracle), Debes quitté pour devenir président et chef de la direction de SPL Worldgroup , un fournisseur leader de logiciels d'entreprise à l' industrie de la distribution d'électricité. Ainsi, il apporte une connaissance approfondie de l'industrie des logiciels d'entreprise, affaires éprouvé et des compétences opérationnelles, et un fort accent sur la fourniture de valeur pour le client et la satisfaction de Lawson.

à la clôture de la transaction, Bertrand Sciard, président et CEO de Intentia, deviendra chef de l'exploitation de (COO) et sera responsable de toutes les opérations sur le terrain mondiales. Connaissance approfondie du secteur de Sciard et l'expérience globale des ventes et des services devraient faire de lui un fort ajustement pour ce rôle mondial. Avant de rejoindre Intentia Mars 2004, il était vice-président exécutif (EVP) de Geac, et était responsable de toutes les opérations au sein de la zone EMEA et Asie-Pacifique. Auparavant, Sciard était le directeur général européen de l'ancien JBA Plc (maintenant partie de Geac), et président et chef de la direction de Presys. Il a également occupé plusieurs postes de direction chez IBM depuis dix-sept ans.

Lawson a déclaré des revenus de 364 millions de dollars (USD) pour l'exercice se terminant le 31 mai 2004 et Intentia chiffre d'affaires de 2,983 millions de SEK (environ 406 millions de dollars USD) pour l'exercice se terminant le 31 Décembre, 2004 . Les informations financières pro forma pour les sociétés combinées, en utilisant principes comptables américains généralement admis (PCGR) du Canada, n'était pas disponible à l'époque, mais seront fournies dans le Prospectus d'Offre et la déclaration d'enregistrement de Lawson sur formulaire S-4 aux États-Unis. Lawson et Intentia s'attendent à ce que l'effet net de la transaction sera relutive dès la première année après la clôture de la transaction.

Fusion Justification

Le Lawson et Intentia gestion a cité quelques raisons impérieuses pour que la raison de cette fusion. D'une part, il ya peu de portée fonctionnelle du produit et le chevauchement de discussion de l'industrie, depuis Lawson est très apprécié pour son appui financier, ressources humaines (HR), les applications de gestion des achats dans les soins de santé, commerce de détail, l'éducation commerce de détail et, gouvernement, banques, assurances et autres marchés verticaux non manufacturières (voir l'approche de Lawson pour le marché de détail ). Le Intentia Application Suite (anciennement connu sous le nom Movex ) est un inconditionnel industrielle (fabrication et distribution orientée) la planification des ressources d'entreprise étendue (ERP ) du système, avec un accent particulier sur la mode et l'habillement (style), les industries de service produits alimentaires et des boissons, distribution en gros et actifs intensive et (voir EAM contre GMAO: Qu'est-ce qui est bon pour votre entreprise Troisième partie: Analyse de l'IFS et Intentia ). La nouvelle société sera spécialisée dans le service moyennes et grandes entreprises avec une gamme de produits plus complète qui englobe ERP, gestion de la performance entreprise (EPM), la gestion la chaîne d'approvisionnement (SCM), l'entreprise la gestion d'actifs applications (EAM), et la gestion des services de produit (PSM).

En outre, en raison des offres complémentaires, les deux sociétés ont peu de chevauchement (et le conflit) avec le champ d'application, les clients, l'industrie mise au point, ou géographies de leurs produits respectifs. On s'attend à ce bon de simplifier l'intégration des entreprises, minimisant ainsi l'impact de la clientèle. L'association doit également simplifier les décisions d'achat des clients en leur offrant plus de solutions à partir d'un seul fournisseur, maintenant avec une plus grande échelle et un bilan renforcé. On prévoit que le chevauchement minimal d'offrir des possibilités à court terme pour les produits de vente croisée à la clientèle combinée, et les nouveaux engagements de l'entreprise à fournir des solutions qui servent un large éventail d'industries.

En outre, Intentia, basée en Suède, a un statut de fournisseur fidèle dans la région scandinave domestique, avec une forte présence internationale en Europe, et avec une présence notable en Asie-Pacifique. Elle a été fondée en 1984 et sert plus de 3000 sites clients dans quelque 40 pays à travers le monde, avec le produit qui prend en charge autant de langues différentes. Lawson sert principalement les marchés nord-américains, a un nombre limité de bureaux et des filiales desservent l'Amérique du Sud, en Europe et en Afrique, et un nombre limité de langues prises en charge. Pourtant, l'Amérique du Nord est une région qui Intentia a maintes fois essayé et échoué à pénétrer cours de la dernière décennie. Ainsi, les deux entreprises seront en mesure de bénéficier de marché de l'autre, sans nécessairement cannibaliser la base de chacun des clients.

Ainsi, à travers ces régions, la nouvelle société aura également une forte présence mondiale, assez équilibré avec environ 45 pour cent des recettes provenant de l'Amérique du Nord, 45 pour cent d'Europe et 10 pour cent dans la région Asie-Pacifique . Par ailleurs, à ce rythme (et étant donné qu'il n'y a pas d'autres fusions blockbuster dans l'intervalle), la nouvelle société, devenue la plus importante des applications avec le fournisseur de l'entreprise dédiée au segment de clientèle mid-market, offre des solutions qui peuvent être mises à l'échelle pour répondre aux besoins des même les plus grandes entreprises. Lawson va miser sur la nécessité de le mid-market supérieur pour un fournisseur d'envergure mondiale, une large gamme de produits, solutions spécifiques à l'industrie dans de multiples catégories, les partenaires de classe mondiale, et une endurance. En termes de géographique (et en partie de concentration verticale) la synergie complémentaire, cette fusion ressemble aux fusions respectives entre l'ancien Microsoft Great Plains et Navision (qui ont par la suite formé Microsoft Business Solutions [MBS] , voir Microsoft "le grand" s'apprête à conquérir Mid-Market, Once and Again ) et qui entre Epicor et Scala (voir Pitch Mid-Market de Epicor devient supérieure à (un) Scala ).

Last but not least, il ya une compatibilité basée sur la technologie, comme les vendeurs sont fortement alignées avec IBM et Sun Microsystems et la base de leurs plates-formes de développement sur la technologie IBM. Ainsi, ils ressemblent un peu à SSA Global ' l'acquisition de l'ancien Infinium et interBiz (voir Est-SSA GT Paris Infini (um) Tely Sur Acquisitions? ).

Intentia est le premier ERP fournisseur à part entière d'introduire un basé sur Java suite logicielle ERP complète entièrement en 1999 (voir Intentia: Java Evolution De AS/400 ), tandis que Lawson récemment a annoncé son (SOA) Cadre architecture orientée services, Landmark nom de code, devrait bien fonctionner avec la base de code d'Intentia. Par conséquent, cette combinaison positions Lawson dans le peloton de tête parmi les fournisseurs d'applications d'entreprise à travers le monde et crée un des plus grands fournisseurs d'applications d'entreprise pour les environnements IBM. Intentia est parmi le top IBM eServer iSeries platfrom (anciennement AS/400) partenaires à l'échelle mondiale, tandis que Lawson a été un des principaux fournisseurs d'applications d'entreprise pour la plate-forme depuis de nombreuses années aussi. Pour une analyse exhaustive du plan de la technologie de la «nouvelle» Lawson, voir "Peut Java systèmes de planification des ressources d'entreprise Legacy Perk?" .

Ceci conclut la première partie d'une note en quatre parties. deuxième partie abordera Intentia. La troisième partie analysera l'impact sur le marché. La quatrième partie portera sur les défis et faire des recommandations d'utilisateurs.

 
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